Tassi mutui maggio 2025: il mercato aspetta il nuovo taglio BCE di giugno

Il mercato dei mutui di maggio 2025 si trova in una fase di attesa strategica. Dopo i consecutivi tagli operati dalla Banca Centrale Europea tra gennaio e aprile, con l'ultimo intervento del 17 aprile che ha portato i tassi di riferimento ai minimi recenti, il settore creditizio anticipa con interesse la prossima riunione del 5 giugno 2025.

Le condizioni attuali presentano opportunità concrete per i mutuatari, con i migliori tassi che partono dal 2,19% per i mutui green e una tendenza generale alla stabilizzazione intorno al 3,29%. Il divario tra tassi fissi e variabili si è ulteriormente ridotto, mentre le banche intensificano la competizione con offerte sempre più aggressive per catturare la domanda in un mercato in ripresa. Se stai valutando quale tipologia scegliere, la nostra guida Mutuo a Tasso Fisso vs Mutuo a Tasso Variabile ti aiuterà a prendere la decisione migliore.

In questo scenario, l'attenzione si concentra sulle strategie migliori per sfruttare le condizioni favorevoli attuali e le prospettive di ulteriori miglioramenti nei prossimi mesi.

Il contesto di maggio 2025: dopo i tagli, prima del prossimo

Il mese di maggio 2025 rappresenta un momento di transizione nel ciclo di politica monetaria europea. La BCE ha completato una serie di tre tagli consecutivi da 25 punti base ciascuno tra gennaio e aprile, portando il tasso sui depositi al 2,25%, quello sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,40% e quello sulle operazioni di rifinanziamento marginali al 2,65%.

Questa sequenza di riduzioni ha già prodotto effetti tangibili sul mercato creditizio italiano, con i tassi medi dei mutui che hanno raggiunto il 3,29% ad aprile 2025. Per i mutui a tasso fisso, il TAEG medio oscilla tra il 2,35% e il 4,09% per durate comprese tra 20 e 30 anni, mentre i mutui a tasso variabile si posizionano tra il 3,46% e il 5,95%. Per comprendere meglio come vengono calcolati questi valori, consulta la nostra Guida Completa al Calcolo del Mutuo a Tasso Fisso.

L'aspettativa degli operatori è orientata verso un ulteriore taglio già nella riunione di giugno, seguito probabilmente da altri due interventi da 25 punti base entro la fine del 2025. Questo scenario di graduale allentamento monetario sta sostenendo la fiducia dei mutuatari e alimentando una ripresa della domanda di finanziamenti.

Le migliori offerte di maggio 2025: leadership green

Il panorama competitivo di maggio 2025 vede emergere chiaramente alcuni protagonisti, con una netta preferenza del mercato per i prodotti sostenibili e le soluzioni dedicate ai giovani acquirenti.

Crédit Agricole - il nuovo benchmark di mercato

Crédit Agricole si è posizionata al vertice delle classifiche con il suo "Mutuo CA Greenback Acquisto Green", stabilendo un nuovo standard di riferimento:

• Tasso fisso: 2,19%
• TAEG: 2,35%
• Rata mensile: €568,79 (per €150.000 a 30 anni)*
• Destinato a immobili in classe energetica A o B
• Ideale per l'acquisto della prima casa

Per la surroga, la stessa banca offre il "Mutuo CA Greenback Surroga Green":

• Tasso fisso: 2,29%
• TAEG: 2,50%
• Rata mensile: €384,29 (per €100.000 a 30 anni)

Intesa Sanpaolo - focus sui giovani e il 100%

Intesa Sanpaolo mantiene la sua posizione di rilievo con prodotti specificatamente pensati per facilitare l'accesso alla proprietà:

• Finanziamento: fino al 100% del prezzo di acquisto
• Target principale: giovani under 36 anni
• Caratteristica distintiva: mutui 100% per giovani con ISEE fino a €40.000
• Validità agevolazioni: fino al 31 dicembre 2027
• Limite TAEG CONSAP: 3,55% per tassi fissi, 5,12% per variabili

Il vantaggio competitivo dei mutui green

Una delle tendenze più marcate di maggio 2025 è il consolidamento dei mutui green come standard di convenienza. Questi prodotti offrono tassi mediamente inferiori di 10-60 punti base rispetto ai mutui tradizionali.

Opportunità per diverse categorie di mutuatari

Giovani under 36: il momento d'oro

I giovani sotto i 36 anni si trovano nella posizione più favorevole del mercato attuale. Oltre alle condizioni agevolate sui tassi, possono accedere al Fondo di Garanzia CONSAP per finanziamenti fino al 100% del valore dell'immobile. Se stai valutando l'acquisto della prima casa, la nostra guida Comprare o Affittare Casa ti aiuterà a prendere la decisione più conveniente.

Le condizioni per accedere alle agevolazioni includono:

• Età inferiore a 36 anni
• ISEE non superiore a €40.000
• Acquisto della prima casa
• Possibilità per genitori single con figli o inquilini di edilizia popolare

Mutui al 90-95%: alternative competitive

Per chi non rientra nelle categorie agevolate, il mercato offre comunque soluzioni interessanti:

• Intesa Sanpaolo e Banca Popolare Pugliese: fino al 100%
• Credem/Avvera e ING: fino al 95%
• Mercato generale: ampie opzioni al 90%

Surroga: l'occasione per ottimizzare

Chi ha già un mutuo in corso può sfruttare le condizioni attuali per operazioni di surroga, con tassi che partono dal 2,29% di Crédit Agricole per i prodotti green.

Prospettive per giugno e oltre

Le previsioni economiche ufficiali della BCE indicano un'inflazione del 2,1% per il 2025, 1,9% per il 2026 e 2,1% per il 2027. Questo scenario supporta l'aspettativa di un percorso di graduale riduzione dei tassi.

Le proiezioni sull'Euribor a 3 mesi, riferimento per i mutui variabili, suggeriscono una riduzione progressiva fino al 2,10% entro il primo trimestre del 2026. Anche i tassi fissi dovrebbero rimanere su livelli contenuti almeno fino alla seconda metà del 2025.

Il momento giusto per decidere

Maggio 2025 rappresenta un momento particolarmente favorevole per decisioni importanti sui mutui. La combinazione di tassi competitivi attuali e prospettive di ulteriori miglioramenti crea una finestra di opportunità strategica.

I tassi fissi offrono attualmente la maggiore convenienza, permettendo di bloccare condizioni vantaggiose prima di eventuali cambiamenti di scenario. Per approfondire i vantaggi di questa scelta, consulta la nostra Guida al Calcolo del Mutuo a Tasso Fisso. Per chi punta sulla sostenibilità, i mutui green rappresentano la scelta ottimale, combinando convenienza economica e valore ambientale.

L'attesa per la riunione BCE del 5 giugno non dovrebbe scoraggiare chi ha necessità immediate, considerando che le condizioni attuali sono già molto competitive e che eventuali ulteriori miglioramenti potrebbero essere graduali e limitati.

Utilizza il nostro Simulatore Mutuo per valutare le diverse opzioni disponibili e identificare la soluzione più adatta alle tue esigenze in questo scenario favorevole.

*Calcolo indicativo basato su TAN 2,19% per €150.000 a 30 anni. Per il calcolo esatto utilizza il simulatore ufficiale Crédit Agricole.